Forex Ekonomi Güncel Forex Şikayetleri
Benzer Yazılar
Kazanan Hisse Senetleri Nasıl Seçilir? Herkes zaman içinde değer kazanan bir hisse senedi portföyü oluşturmak ister. Bu kılavuz, kazanan hisse senetlerini belirlemek için neye bakmanız gerektiği konusunda size yol göstermektedir.
Yapacağınız yatırımın kısa vadede ciddi kârlar elde etmesi; için bir takım analizleri ve değerlendirmeleri yapmanız gerekmektedir. İyi bir yatırım doğru analiz ve doğru karar vermenizle alakalıdır. İster borsa olsun, isterse kripto para birimleri veya emtia çeşitlerine yatırım yapmadan önce dikkat etmeniz gereken tüm hususları sizler için ele aldık.
Başlıklar arası Hızlı Geçiş Yapın
Kazanan Hisse Senetleri Nasıl Seçilir?
Yatırım yapmak için doğru hisse senetlerini bulma kolay bir iş değildir. Bazıları mavi çipli hisse senetlerinin en iyi bahsiniz olduğunu söylese de, asla çok emin olamazsınız. En güçlü şirketler bile kontrolleri dışındaki koşullara karşı hala savunmasızdır. Bu koşullar, kara kuğu olayları olarak da bilinen yaygın düzeltmeleri, ekonomik durgunlukları veya beklenmedik olayları içerebilmektedir.
Yine de sermayenizi korumak için alabileceğiniz önlemler vardır. Bu yazıda bunları aşağıdaki konularla birlikte tartışacağız. Hangi hisse senetlerine yatırım yapacağınız hakkında daha fazla bilgi edinmeniz için makalemizi dikkatli bir şekilde okumanız gerekmektedir.
Hisse Senetleri Seçerken Dikkate Alınacak Metrikler
Metrikler, kazanan olması muhtemel hisse senetlerinin listesini daraltmanıza yardımcı olabilecek kriterlerdir. Doğru ve tutarlı bir şekilde uygulanırsa, risklerinizi en aza indirir ve yatırım getirinizi artırırsınız. Sadece sermayenizi korumakla kalmayacak, aynı zamanda kendinize onu büyütme şansı da vereceksiniz.
Satın alınabilecek en iyi hisse senetlerinin bir listesini oluşturmak için kullanabileceğiniz birçok ölçüm vardır. Birçok yatırımcı, bir şirketin mali durumunu anlamak için yıllık gelir tabloları gibi temel faktörlere bakmayı tercih eder. Öte yandan, bugün alınabilecek en iyi hisse senetlerini keşfetmek için mevcut trendler gibi teknik faktörlere bakanlar var.
Her iki yatırımcı türünün iyiliği için hem temel hem de teknik faktörlere bakacağız.
Temel Ölçüler
Temel faktörler, hisse senedinin gerçek değeri ile ilgilidir. Genel analistler genellikle şu faktörlere bakarlar:
Fiyat-Kazanç Oranı (PE Oranı)
PE oranı, yatırımcıların bir hisse senedinin göreceli değerini belirlemek için baktığı en popüler değerleme ölçülerinden biridir. Metrik, bir hisse senedinin aşırı değerli olup olmadığını gösterir. Şirketin kazancıyla ilişkili olarak bir hissenin piyasa değerini belirler.
PE oranını hesaplamak için yapmanız gereken tek şey, bir hisse senedinin piyasa fiyatını (veya piyasa değerini) hisse başına kazancına (veya toplam kazancına) bölmektir. Paydadaki hisse başına kazanç, mevcut PE oranını hesaplamak için en son kazanç raporunda yayınlanan olabilmektedir. Öte yandan, analistler tarafından tahmin edilen sonraki kazanç raporunda hisse başına beklenen kazancı kullanırsanız, ileriye dönük PE oranını hesaplayabilirsiniz.
Genel bir kural olarak, PE oranları 15’in altında olan hisse senetleri, düşük değerli hisse senetleri olarak kabul edilmektedir. Öte yandan, PE oranları 20’den yüksek olan hisse senetleri aşırı değerlenmiş veya büyüme hisse senetleri olarak kabul edilmektedir.
Bir başka benzer değerleme ölçütü de fiyat-satış oranıdır. Fiyat-satış oranı, bir şirketin negatif kazançları olduğunda, aynı sektördeki diğerlerine kıyasla bir hisse senedinin göreli değerlemesini belirlemede özellikle yararlıdır. Bunun nedeni, kazançlar negatif olduğunda PE oranının sonuçsuz kalmasıdır. Bu hesaplamada, piyasa değerini toplam kazanca bölmek yerine, toplam satış veya gelire bölünmektedir.
Borç-Özkaynak Oranı
Borç, genişleme çabalarını artırmak için çok ihtiyaç duyulan sermayeyi sağladığı için bir şirketin büyümesini teşvik edebilmektedir. Ancak, çok fazla borç da bir şirketin çöküşünün kaynağı olabilmektedir. Bu nedenle, herhangi bir şirketin hisselerini satın almadan önce bu metriğe baktığınızdan emin olun. Bu, işletmenin genel sağlığı hakkında bir fikir edinmenize yardımcı olacaktır.
Borç-öz sermaye oranı, bir şirketin bilançosu kullanılarak hesaplanabilmektedir. Basitçe borcun öz sermayeye bölünmesidir. Aynı sektördeki diğer şirketlere göre yüksek bir sayı kırmızı bayrak olarak kabul edilebilmektedir. Genellikle, şirketin operasyonları finanse etmeniz için borca güvendiğini göstermektedir.
Satış Büyüme Oranı
Bir şirketin üç ila beş yıllık bir dönemdeki satış büyüme oranı, şirketin ürününe veya hizmetine yönelik artan bir talep olup olmadığı konusunda size çok iyi bir fikir verir. Özellikle ekonomi patlama yaşarken, şirketin büyüme oranı azalıyorsa dikkatli olmalısınız. Bu, firmanın durgun olduğunu ve uygun şekilde adapte olmazsa iflas edebileceğini gösteren bir gösterge olabilmektedir. Aynı zamanda, sektöründeki pazar payının çoğunu ele geçiren köklü bir işletme olduğu anlamına da gelebilmektedir. Bunlar genellikle mavi çip şirketleridir.
Öte yandan, hızlı büyüme oranına sahip firmaların hisse senetlerini de düşünebilirsiniz. Bunlar genellikle ya yeni bir ürün sunan ya da hizmet verilmeyen bir pazara teknolojik bir yenilik getiren küçük hacimli hisse senetleridir. Örneğin, esrar stokları birkaç yıl daha yüksek seviyelerde çekim yaptı. Bu kenevir stoklarının çoğu, zirveye doğru yükselirken etkileyici satış büyüme oranları gösterdi.
Çoğu zaman, yüksek satış büyüme oranları, yüksek PE oranlarına dönüşür. Bunun nedeni, yatırımcıların, yüksek satış büyümesi nedeniyle gelecekte daha yüksek fiyatlar beklemesidir.
Diğer Metrikler
Yatırımcıların hisse senedi satın almadan önce bakması gereken daha birçok temel yatırım ölçütü vardır. Bunlar arasında özkaynak karlılığı (ROE), serbest nakit akışı (FCF), ödeme oranı, temettü getirisi, PEG oranı vb. Yer alır. Tüm bu temel ölçütler bağımsız olarak incelenmemelidir. Sağlam temellere sahip olup olmadığını belirlemeden önce, bir şirketin genel sağlığını, birçok metriği ve şirketin mali tablolarını analiz ederek gözden geçirmeniz gerekir.
Teknik Ölçüler
Teknik faktörler, belirli bir hisse senedi ile ilgili yatırımcı duyarlılığını yansıtır. Fiyat yükseldiğinde ve duyarlılık pozitif olduğunda hisse senedi yükseliş olarak kabul edilmektedir. Öte yandan, fiyat düştüğünde ve yatırımcı duyarlılığı negatif olduğunda hisse senedi düşüyor. Bir hisse senedine teknik bir analistin bakış açısından bakarken göz önünde bulundurulması gereken önemli ölçütler.
Genel Eğilim
Teknik analizde üç eğilim vardır:
- Artış trendi; Hisse senedi yükseliyor ve yatırımcılar onu almaya devam ediyor çünkü fiyatın artmaya devam etmesini bekliyorlar.
- Düşüş trendi; Hisse senedi düşüyor ve yatırımcılar satmak istiyor çünkü fiyatın düşmeye devam edeceğinden korkuyorlar.
- Yana doğru; Hisse ne bir yükseliş ne de düşüş trendi içinde. Açıkça tanımlanmış bir fiyat aralığında işlem görülmektedir.
Bir hisse senedi satın almadan önce mevcut trendini belirlemelisiniz. Çoğu zaman eğilim, öz değerine bakılmaksızın bir özsermayenin fiyatını belirler. Bu aynı zamanda borsa endeksi için de geçerlidir. Uzmanlar, endeksi pazarın genel eğilimini belirlemek için bir ölçüm çubuğu olarak kullanılmaktadır.
Bu nedenle, yeni başlayan biriyseniz, yükseliş trendindeki hisse senetlerini satın alın. Biraz deneyiminiz varsa, belki de yatay işlem gören hisse senetlerine de bahis oynayabilirsiniz.
Hacim
Hacim, belirli bir dönemde alınıp satılan hisse senetlerinin sayısıdır. Genellikle bir grafiğin altında hacim çubukları görürsünüz. Hacim, günlük, haftalık ve aylık hacmi yansıtan birden fazla zaman dilimi kullanılarak hesaplanabilmektedir.
Likiditesini belirlediği için yüksek hacimde işlem gören hisse senetleri satın almak istiyorsunuz. Bu, birçok insanın bu hisse senedini alıp sattığı anlamına gelir. Genel olarak, ses ne kadar yüksekse o kadar iyidir. Yüksek hacimli bir hisse senedi, insanların onunla ilgilendiğini gösterir. Yüksek hacimli hisse senetlerine yatırım yaptıysanız; holdinglerinizi satmak istediğinizde istekli bir alıcı bulmanız çok kolay olacaktır.
Daha da önemlisi, hacim talebi gösterir. Hacim hızla yükseliyorsa, fiyatın sonunda geleceğini varsaymak güvenli olacaktır.
Volatilite
Volatilite bir risk ölçüsüdür. Sıklıkla standart sapma olarak veya belirli bir zaman dilimi içinde bir hisse senedinin fiyatının yukarı veya aşağı hareket ettiği yüzde cinsinden ifade edilmektedir. Örneğin, genellikle günde yüzde 1’den daha az hareket eden bir hisse senedi, uçucu olmayan bir hisse senedi olarak kabul edilmektedir. Öte yandan, kuruşluk hisse senedi gibi tek bir günde her iki yönde yüzde 10 ile 20 arasında hareket edebilen menkul kıymetler var. Çok uçucu oldukları düşünülmektedir.
Yeni yatırımcıların yüksek volatilite gösteren hisse senetlerinden uzak durmaları önerilmektedir. Büyük dalgalanmaların yarattığı duygular çok kuvvetli olabilmektedir. Günlük olarak yüzde 1-5 arasında değişen hisse senetlerine bağlı kalın. Bu menkul kıymetler daha kararlıdır ve duygularınızı tetikleme olasılıkları daha düşüktür.
Hisse Senedi Alırken Temel Analizin Önemi
Yatırım yapabileceğiniz en iyi hisse senetlerini bulmanıza yardımcı olmak için temel analizin alaka düzeyini anlamalısınız. Temellere dayalı bir öz sermaye yatırımı yaptığınızda, bunu menkul kıymetin veya adi hisse senedinin gerçeğe uygun değerinin altında işlem gördüğüne inandığınız için yaparsınız.
PE oranı gibi yukarıda bahsettiğimiz metrikler, bir hisse senedinin gerçek değerinin altında mı yoksa üstünde mi işlem gördüğünü belirlemenize yardımcı olacaktır. Hisse senedinin temettü ödeyip ödemediğini değerlendirmek de önemlidir. Temettü hisse senetleri, şirketin kârının belirli bir yüzdesini alarak yatırımlarını büyütebildikleri için değer yatırımcıları arasında popülerdir.
Temel faktörlere dayalı olarak yatırım yapmanın iki yaygın yolu vardır. Biri değer yatırımı, diğeri ise büyüme yatırımı. Değer yatırımı, düşük PE oranlarına sahip değer hisselerinin yanı sıra istikrarlı kazançlar ve temettü ödemeleri seçmeye odaklanır. Oysa büyüme yatırımı, yüksek PE oranlarına sahip ve gelirlerini ve gelirlerini her yıl önemli ölçüde artıran büyüme hisse senetlerini seçmeye odaklanıyor. Büyüme şirketleri genellikle kâr payı ödemezler.
Hisse Senedi Alırken Teknik Analizin Önemi
Teknik analiz, geçmiş fiyat hareketine dayalı güvenilir piyasa tahminleri yapmanızı sağlayan bir ticaret disiplinidir. Teknik analistler hisse senedi ticaretinde hisse senedi grafikleri, destek, direnç, şamdanlar, modeller ve trendler gibi birçok araç ve tekniğe güvenirler.
Bu metodoloji borsa işlemlerinde önemlidir çünkü piyasanın hareketini tahmin edebilirseniz, sermayenizi istediğiniz zaman büyütebilirsiniz. Tabii ki, teknik analistler her zaman doğru değildir. Yine de amaç, kaybeden hisse senetlerini hızlıca satarak kayıpları en aza indirgemek ve kazananların kaçmasına izin vererek kazançları en üst düzeye çıkarmaktır.
Hisse senedi ticareti yapmayı öğrenmek istiyorsanız, teknik analiz hakkında daha fazla bilgi edinmeyi düşünün.
Yatırım Yapmadan Önce Dikkat Edilmesi Gereken Adımlar
Birçok yatırımcının bir ticarete başlamadan önce geçecekleri bir kontrol listesi vardır. Başlamak için genel bir adım adım kılavuz vereceğiz. Bunları yatırım tarzınıza göre değiştirmekten çekinmeyin.
- Genel ekonominin sağlığını kontrol edin; Uzman bir dip toplayıcı değilseniz, ekonomi durgunluk içindeyken hisse senedi satın almak asla iyi bir fikir değildir.
- Piyasanın nabzını kontrol edin; Bir boğa piyasasındaki (yükseliş trendi) veya ayı piyasasındaki (düşüş trendi) ana endeksler mi? Yeni bir yatırımcıysanız, genel piyasa yükselişe geçtiğinde hisse senedi satın alın.
- Yatırım ufkunuzu belirleyin; Günlük olarak ticaret mi yapacaksınız yoksa uzun vadeli bir yatırımcı mısınız? Hisse senetleri satın almadan önce zaman çizelgenizi tanımlayın.
- Risk iştahınızı tanımlayın; Yatırımlarınızı satmadan önce hangi zararlarla başa çıkabilirsiniz? Bu genellikle yüzde cinsinden tanımlanmaktadır.
- Yatırım yapmaya hazır olduğunuz hisse senetlerinin türünü belirleyin; Yalnızca mavi çiplere mi yatırım yapıyorsunuz yoksa daha küçük hisse senetleriyle oynamaya hazır mısınız?
Yatırım yapmak istediğiniz hisse senetlerinin kısa bir listesine sahip olduğunuzda bu adımlardan geçmeyi düşünün. Bu parametreler, yatırım deneyiminizi kolaylaştırmak için tasarlanmıştır.
Sonuçta Kazanan Hisse Senetleri Nasıl Seçilir?
Hisse senedi ticareti yapmayı öğrenmenize yardımcı olacak temel bilgileri ele aldık. Kazananları belirlemenize yardımcı olabilecek ölçümler sağladık. Ayrıca hisse senedi satın almadan önce nelere dikkat etmeniz gerektiğine dair adım adım bir kılavuz da sağladık. Efsanevi yatırımcı Warren Buffett’den bir alıntıyla bitireceğiz: “Bir yatırımcı için en önemli özellik zeka değil, mizaçtır.”
